В Ташкенте планируют выпуск евробондов на 500 млн долларов

Градоначальник столицы РУз заявил о выходе на долговой рынок с размещением еврооблигаций на 500 млн долларов, из которых 100 млн долларов планируется потратить на больницы города.

Хокимият Ташкента планирует выйти на долговой рынок и разместить еврооблигации на 500 млн долларов. Об этом сообщил хоким столицы Джахонгир Артыкходжаев 6 ноября на совещании под председательством президента.

«Что касается вопроса еврооблигаций. У города рейтинг от Fitch. Дадим 500 млн [долларов]. Если позволите, 100 млн потратим на больницы», — сказал градоначальник, обращаясь к Шавкату Мирзиёеву.

Смотрите также:

Центробанк: золотовалютный резерв страны достиг 35,2 млрд долларов

При этом, согласно бюджетному законодательству (статья 142), города и регионы Узбекистана не имеют права привлекать заимствования на внутреннем или внешних рынках. В то же время указом президента страны (УП-5515) Ташкенту дано исключительное право выпускать внутренние облигации (еврооблигации предусматривают выход на внешние рынки), то есть хоким столицы может привлекать свободные средства населения на рентабельные инвестиционные проекты, путем эмиссии ценных бумаг в виде облигаций столицы или акций вновь создаваемых хозяйственных обществ.
В Министерстве финансов сообщили, что не осведомлены о планах хокимията по выпуску облигаций. Напомним, Минфин является уполномоченным органом, осуществляющим все операции по суверенным заимствованиям, включая координацию эмиссии корпоративных (банковских) долговых обязательств.

В июне 2019 года международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило Ташкенту долгосрочные рейтинги в иностранной и национальной валюте на уровне «BB-» со стабильным прогнозом. В июне 2020 года агентство подтвердило эту оценку. Город также получил оценку устойчивости к долговой нагрузке «аа». Рейтинги дефолта эмитента находятся на одну ступень ниже оценки его кредитоспособности на самостоятельной основе «bb» ввиду слабой практики отчетности и прозрачности города, которая отстает от международных стандартов.

Смотрите также:

Запуск производства электромобилей в Джизаке: инвестиции и развитие

Fitch относит город Ташкент к субнациональным образованиям типа B, поскольку он покрывает расходы на обслуживание долга за счет денежного потока на ежегодной основе. Субнациональным образованиям в Узбекистане не разрешается иметь долг, помимо межбюджетных кредитов, и выпускать гарантии. В то время как прямой долг у Ташкента отсутствует, город привлекает заимствования через свои компании, связанные с государством, для финансирования инвестиционных проектов, и оказывает поддержку этим компаниям в обслуживании долга. Значительная часть долга номинирована в иностранной валюте, что подвергает город существенному валютному риску ввиду волатильности национальной валюты, говорится в отчете агентства.